国金计算题

导读:国际金融计算题,试列表说明美进口商利用期货交易进行套期保值的交易过程并计算盈亏情况,当天6月期加元期货价格CAD1=USD0.8550试列表说明美出口商利用期货交易,请分别计算这三种情况下,试计算美国的黄金输出点和黄金输入点,(计算结果精确到小数点后4位),(2)通过计算说明国际收支是顺差还是逆差?(3)可采用什么政策措施调节国际收支?,问:(1)该国本年度的国际储备是增加了还是减少了?增减额

国金计算题

国际金融计算题

1.设伦敦货币市场3个月的年利率为10%,纽约货币市场3个月的年利率为8%,且伦敦外汇市场上的即期汇率为GBP1=USD1.5585,求3个月伦敦外汇市场上英镑对美元的远期汇率?

2.在香港、伦敦和法兰克福等外汇市场上同时存在着以下即期汇率,外汇交易商能否利用港元在三个外汇市场之间套汇?若以1000万港元套汇,可获利多少? 香港:GBP/HKD 12.4990/10 纽约:USD/HKD 7.7310/20 伦敦:GBP/USD 1.5700/10

3.已知某一时刻,

巴黎外汇市场: GBP1=FFR8.5635/65 伦敦外汇市场: GBP1=USD1.5880/90 纽约外汇市场: USD1=FFR4.6810/40 (1)试判断是否存在套汇机会?

(2)若可以套汇,应如何操作?获利多少?

4.已知: SFR1=DEM1.1416/32 GBP1=DEM2.3417/60 试套算1瑞士法郎对英镑的汇率

5.设USD100=RMB806.79/810.03, USD1=JPY110.35/110.65 (1)要求套算日元兑人民币的汇率。

(2)我国某企业出口创汇1000万日元,根据上述汇率,该企业通过银行结汇可

获得多少人民币资金?

6.设即期汇率为UDS1=DEM1.5085/15,6个月远期为30/40, (1)美元对德国马克6个月的远期汇率是多少? (2)升(贴)水年率是多少?

7.外汇市场行情:Spot UDS1=1.5230/50 3个月 30/10 6个月 100/70 客户根据业务需要:

要求买马克,择期从即期到6个月; 要求卖马克,择期从3个月到6个月。

问在以上两种情况下,银行报出的汇率各是多少?

8.已知: 即期汇率 GBP/USD 1.6325/35 6个月掉期率 108/115 (1)GBP/USD6个月的远期汇率是多少? (2)求6个月GBP/USD的升(贴)水年率?

9.已知某一时刻,巴黎、纽约、东京三地外汇市场的现汇行情如下:

巴黎:JPY100=FFR6.3820/6.3840 东京:USD1=JPY108.30/108.50 纽约:USD1=FFR6.6820/6.6880 若套汇者持有1000万美元,(1)试判断是否存在套汇机会? (2)若可以套汇,应如何操作?获利多少?

10.设外汇市场行情:

多伦多 UDS1=Can$1.1320/30 纽 约 UDS1=Can$1.1332/40 问:如何进行两角套汇?

11.设UDS100=RMB829.10/829.80,UDS1=JPY110.35/110.65 若我国某企业出口创汇1,000万日元,根据上述汇率,该企业通过银行结汇可获得多少人民币资金?

12.某日伦敦外汇市场上即期汇率为1英镑等于1.6955/1.6965美元,三个月远期贴水50/60点,求三个月的远期汇率。

13.已知外汇市场的行情为: Spot:USD/DEM=1.451 0/2 0 USD/HKD=7.506 0/8 0 AUD/USD=0.692 0/3 0

求交叉汇率:①DEM/HKD;(2)DEM/AUD

14.某瑞士出口商要在3月份投标,保证提供10台电动机,价值为50万美元,但投标的决定必须在3个月后即6月中才能做出。为了避免一旦中标后,他获得的美元可能贬值(当时的汇率为USDl=CHFl.5220),该出口商买入10笔美元卖出期权(每张金额为50000美元),到期日为6月份,履约价格为USDl=CHFl.5000,每1美元期权费为0.0150瑞士法郎。假设到6月中旬,出现下列情况:

(1)该出口商中标,而市场行情为USDl=CHFl.4300; (2)该出口商中标,市场行情为USDl=CHFl.530 0; (3)该出口商没有中标,市场行情为USDl=CHFl.4300; (4)该出口商没有中标,市场行情为USDl=CHFl.5300。 试问在上述四种情况下,该出口商应如何操作?结果如何?

15.若某人购买了瑞士法郎看涨美式期权合约5张(每张合约金额为62500SF),12月份到期,协议价格为SF1=$0.6770,权利金为0.003$/SF,试用图示法分析该期权合约买卖双方的合约执行及盈亏情况。

16.我国某出口公司8月2日装船发货,收到9月1日到期的100万英镑远期汇票,8月2日现货市场上汇率为£1=US$1.4900,期货市场上汇率为£1=US$1.4840。 该公司担心英镑到期时贬值,带来外汇风险,于是在8月2日在外汇期货市场上进行了保值交易.假定9月1日现货市场汇率为£1= US$1.4600,期货市场上汇率为£1= US$1.4540,请问如何操作?

17.设美国某进口商在7月10日从英国进口价值125000英镑的商品,11月10日需向英国出口商支付货款。假设7月10日英镑的即期汇率是:$1.6320/£,当天12月期英镑期货价格为$1.6394/£。11月10日的现汇汇率为$1.6480/£,当天12月期英镑期货价格为$1.6540/£。试列表说明美进口商利用期货交易进行套期保值的交易过程并计算盈亏情况。

18.美国一出口商5月10日向加拿大出口一批货物,计价货币为加元,价值100000加元,1个月后收回货款。为防止1个月后加元贬值,该出口商在期货市场上卖出1份6月期加元期货合约以策保值。假设交易行情如下:

5月10日,即期汇率CAD1=USD0.8590 ,当天6月期加元期货价格CAD1=USD0.8595 6月10日,即期汇率CAD1=USD0.8540 ,当天6月期加元期货价格CAD1=USD0.8550 试列表说明美出口商利用期货交易进行套期保值的交易过程并计算盈亏情况。

19.我国某外贸公司3月1日预计3个月后用美元支付400万马克进口货款,预测 马克汇价会有大幅度波动,以货币期权交易保值。 已知:3月1日即期汇价US$1=DEM2.0000 (IMM)协定价格DEMl=US$0.5050 (IMM)期权费DEMl=US$0.01690

期权交易佣金占合同金额的0.5%,采用欧式期权

3个月后假设美元市场汇价分别为USSl=DEMl.7000与US$1=DEM2.3000, 该公司各需支付多少美元?

20.我国某外贸公司向英国出口商品,1月20日装船发货,收到价值100万英镑的3个月远期汇票,担心到期结汇时英镑对美元汇价下跌,减少美元创汇收入,以外汇期权交易保值。 已知:1月20日即期汇价£l=US$1.4865 (IMM)协定价格£1=US$1.4950 (IMM)期权费£1=US$0.0212

佣金占合同金额的0.5%,采用欧式期权

3个月后在英镑对美元汇价分别为£1=USSl.4000与£1=US$1.6000的两种情况下,该公司各收入多少美元? 21.我国某公司根据近期内国际政治经济形势预测1个月内美元对日元汇价会有较大波动,但变动方向难以确定,因此决定购买100个日元双向期权合同做外汇投机交易。 已知:即期汇价US$1=JP¥110 协定价格JP¥1=US$0.008929 期权费JP¥1=US$0.000 268 佣金占合同金额的0.5%

在市场汇价分别为US$1=JP¥100和US$1=JP¥125两种情况下,该公司的外汇投机各获利多少?

22.美国某进口商于某年3月23日签约进口一批商品,约定6个月后即9月23日支付进口

货款10,000,000瑞士法郎。该进口商担心瑞郎6个月后升值导致增加进口成本的风险,便决定以2.56%的期权价购买了一份瑞郎的欧式看涨期权,合约内容如下:

买入: 瑞士法郎欧式看涨期权 美元欧式看跌期权 执行价格: USD1=CHF1.4000 有效期: 6个月 现货日: 3/23 到期日: 9/23 交割日: 9/25 期权价: 2.56%

期权费: CHF10,000,000×2.56%= CHF256,000

当日瑞郎的现汇汇率为USD1=CHF1.4100,故期权费折合USD181,560。

假设到期日(9月23日),瑞郎汇率可能为:(1)USD1=CHF1.4200 (1)USD1=CHF1.3700(1)USD1=CHF1.4500。请分别计算这三种情况下,进口商的进口成本。

23.已知伦敦市场一年期存款利率为年息6 %,纽约市场一年期存款利率为年息4%,设某日伦敦外汇市场:即期汇率为GBP1=USD1.9860/80,6个月远期汇水:200/190,现有一美国套利者欲在伦敦购入GBP20万,存入伦敦银行套取高利,同时卖出其期汇,以防汇率变动的风险,求该笔抵补套利交易的损益。

24.假设日本市场年利率为3%,美国市场年利率为6%,美元/日元的即期年利率为109.50/00,为谋取利差收益,一日本投资者欲将1.1亿元日元转到美国投资一年,如果一年后美元/日元的市场汇率为105.00/50,请比较该投资者进行套利和不套利的收益情况。

25. 在金本位货币制度下,设1英镑的含金量为7.32238克纯金,1美元的含金量为1.50463克纯金,在英国和美国之间运送1英镑黄金的费用及其他费用约为0.03美元,试计算美国的黄金输出点和黄金输入点。(计算结果精确到小数点后4位)

26.下表是一个简化的国际收支表,以亿美元为单位。 经常项目 ( ) 资本项目 326.44 长期资本 357.56 短期资本 -31.12 错误与遗漏 -57.75 储备资产增减 305.27

请问:(1)经常项目差额为多少?

(2)通过计算说明国际收支是顺差还是逆差? (3)可采用什么政策措施调节国际收支?

27.某年某国的国际收支平衡表如下(单位:百万美元) 货物 46222 服务 -5725 收益 -15922 经常转移 5143 资本项目 -2076

金融项目 22979(不包括储备资产) 净误差与遗漏 -16952

问:(1)该国本年度的国际储备是增加了还是减少了?增减额是多少? (2)计算经常项目差额和综合差额。

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