毕业论文论__中小企业融资难的原因及对策分析

导读:山东建筑大学毕业论文,我国中小企业的融资大多还是依赖银行贷款,完善现代金融企业制度,要改变银行在中小企业贷款中的约束条件,建立现代金融企业制度,国家提出深化金融企业改革的目标,就是要把商业银行改造成资本充足、内控严密、运营安全、服务效益良好的现代金融企业,使国有商业银行真正符合现代金融企业的要求,为中小企业的发展提供全方位的金融服务,使中小企业能够及时抓住机遇得到迅速发展,为中小企业提供产品、

毕业论文论__中小企业融资难的原因及对策分析

山东建筑大学毕业论文

第二、积极推进金融深化,建立完善的金融体系

目前,我国中小企业的融资大多还是依赖银行贷款,我们还没有建立起一个客户细分、市场细分明确的立体化、多层次的银行体系。

(1)国有商业银行必须进行制度创新及服务创新

a、深化国有商业银行改革,完善现代金融企业制度。要改变银行在中小企业贷款中的约束条件,必须深化商业银行改革,建立现代金融企业制度。国家提出深化金融企业改革的目标,就是要把商业银行改造成资本充足、内控严密、运营安全、服务效益良好的现代金融企业,并选择有条件的国有商业银行实行股份制改造,加快处置不良资产,充实资本金,创造条件上市。当前,中国银行、中国建设银行的股份制改造已初步完成,工商银行的股改也开始进入实质性操作阶段,应抓紧时间完成引进战略投资者及公开上市的有关准备工作,使国有商业银行真正符合现代金融企业的要求。

b、国有商业银行应在加强防范金融风险的前提下,为中小企业的发展提供全方位的金融服务,使中小企业能够及时抓住机遇得到迅速发展。充分发挥国有商业银行机构在网络广泛、信息灵敏和人才济济等方面的优势,为中小企业提供产品、市场融资、新技术推广应用、经营管理等方面的信息咨询服务,准确把握企业的经营脉络和发展思路,做好企业经营的参谋等等。商业银行应在不断改善风险管理技术基础上简化审批环节,创新金融产品,以满足中小企业合理的资金需求。

c、逐步放开对商业银行混业经营的限制,使商业银行能够通过办理信托、保险、租赁、证券、基金等金融业务,全方位拓展商业银行的服务范围,提升盈利能力。

放开混业经营是我国加入WTO的需要。加入WTO后,外资金融机构将进入国内金融市场,而国内金融机构也将直接面对国际金融市场,外资金融机构实行的是混业经营模式,而且我国现行的《在华外资金融机构管理条例》①亦允许外资银行从事外币投资业务。外资银行将会向中国银监会、中国证监会和中国保监会申请银行业务、证券业务和保险业务牌照这种事实上的不平等将在一定程度上削弱中资金融机构的竟争力,使中资银行效益状更趋恶化。因此金融分业经营、分业管理制度将会被很快突破。

放开混业经营既是银行业追求范围经济,提高经营效益的需要,也是为中小企业提供多样化服务的需要。混业经营条件下,银行可以利用在提供一种服务时获得的信用向客户推荐它的其他服务,将与某一客户关系的固定成本(物力与人力)分摊到更加广泛的

① 国家经济贸易委员会、国家发展计划委员会、财政部、国家统计局文件,国经贸中小企【2003J193号《关于印发中小企业标准暂行规定的通知》

7

山东建筑大学毕业论文

产品上,降低业务开发和推广成本。例如可以利用分支行己有的销售渠道,以较低的边际成本销售证券和保险产品,同时也节省购买者的研究和监督成本。

放开混业经营是银行业分散经营风险的需要。根据资产组合理论,实现金融资产的多元化,可有效地分散风险,使银行和整个金融体系趋于稳定。由于国有商业银行资金实力雄厚,专业人才众多,因此,放开混业经营的限制应从国有商业银行做起。

(2)建立民营金融机构解决中小企业间接融资不足的问题,关键还是培养愿意为之提供资金支持的民营金融机构,从而促进金融市场的公平竞争,促进国有金融机构的改革。有专家认为,建立民营商业银行可从根本上解决体制问题,实现完全市场化运作,割断体制内生成金融风险问题,而且也可解决“所有制歧视”的问题。不断壮大民营银行整体规模,不但会引起中国金融格局的变化,更有利于缓解结构性矛盾,推动中国产业结构快速升级。

(3)也可以参照国外的模式,建立专门为中小企业服务的银行。在间接融资方面,发达国家都有相应的专门为中小企业提供商业信贷资金的对口银行。比如德国的中小企业银行主要有合作银行、储蓄银行和国民银行等;法国成立了中小企业发展银行,主要职能是为中小企业提供商业银行的贷款担保、小部分直接向中小企业贷款等。

第三、建立健全对中小企业融资的担保体系

中小企业融资的一个瓶颈是担保难,因此政府不一定要大规模地参与中小企业的投资或借贷,而是以担保引导的形式,让中小企业在融资时多一份筹码。融资问题的最终还是要靠市场来解决。

(1)根据我国的实践,可以考虑建立分层次的政府支持的小企业融资担保体系。担保体系可设计为由国家的政策性担保机构、商业性担保机构和民间互助性担保机构共同组成。国家的政策性担保机构由城市小企业融资担保机构和省级小企业融资再担保机构组成,并在此基上组成全国性的小企业融资信用的再担保机构。城市小企业担保机构以辖区内小企业为服务对象,并向区县延伸分支机构;省级小企业担保体系则以地市小企业信用担保服务机构为服务对象,实行业务指导和监督,并提供再担保和强制再担保服务。

(2)继续加大对中小企业信用担保行业的政策扶持力度

一是逐步建立资本金的注入机制。担保机构普遍收费较低,靠自我积累发展极为缓慢。对于制度健全、操作规范,经济和社会效益突出,由政府出资的中小企业信用担保机构要在财政投入上逐步形成资本金注入机制,促其发展壮大,并发挥对全行业的引导和带动作用。二是抓紧建立担保机构的资金补偿和奖励机制。对于以中小企业为服务对

8

山东建筑大学毕业论文

象,以担保为主业,经济和社会效益突出,坏帐率低于国家规定标准的担保机构,建议由国家或地方财政按一定合理比例对其代偿损失给予补偿。对于风险控制能力强,没有发生代偿的担保机构,可以给予适当奖励。三是出台促进担保行业发展的税收优惠政策。 四是加快推广使用融资租赁等新融资形式,解决中小企业的长期融资问题融资租赁 (Financial]easing) 又称设备租赁(Equipment leasing)或现代租赁(Modern Leasing),是五十年代产生于美国的一种新型交易方式,由于它适应了现代经济发展的要求,所以在六、七十年代迅速在全世界发展起来,当今己成为企业更新设备的主要融资手段之一, 目前全球近1/3的投资通过这种方式完成。它的具体内容是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择,出资向供货人购买租赁物件,并租给承租人使用,承租人则分期向出租人支付租金,在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有,承租人拥有租赁物件的使用权。期届满,租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后,租赁物件所有权即转归承租人所有。融资租赁把金融、贸易、生产三者紧密结合将银行信用、商业信用、消费信用有效叠加,这是实现资源优化配置的重要方式。

(3)筹措中长期资金的新途径

银行对中小企业融资一般是短期流动资金贷款,期限大多是3个月至1年以内不等,若用于固定资产投资,则容易发生资金短借长用、负债与资产结构不配比等财务风险。而融资租赁是中长期固定资产融资,一般是3至5年,并且由于融资租赁有允许承租人提前归还租金的便利,因此融资租赁又兼具短期融资的优点。此外,融资租赁还具有效率高、时间短,设备、服务和融资的一揽子解决等优点。我国目前中小企业多数技术设备落后,又无自身积累且难以从银行获得贷款去更新,发展融资租赁业,企业就可以在资金短缺或不愿动用经营资金的情况下,添置或更新设备。而目前国内大多数企业、大多数地方政府对此认识不足,融资租赁的金融杠杆作用基本没有得到发挥,我国的租赁公司的资产规模最多是几百亿元,因此发展的空间很大。此外还要解决政策上的一些制约因素:一应在有效监管的前提下,放开金融祖赁公司的准入(由于金融租赁公司属于非银行金融机构,目前实现严格的准入制度,受银监会监管,难以批准);二是适当降低资本金门槛。(目前规定新设的内资租赁企业最低注册资本金要达到17000万元)。 4.2 解决我国中小企业融资难问题的几点思考

从上文分析可看出,由于信息不对称是造成企业融资难的一个重要原因,而中小企业融资活动中最为显著的特征是缺乏完整、透明、连续的经营信息,并且我国中小企业

9

山东建筑大学毕业论文

的信用状况普遍较差,加剧了融资活动中的信息不对称程度及其负面影响程度。因此,改善中小企业的信用状况,减轻中小企业在融资过程中的信息不对称影响程度,是解决我国中小企业融资难问题的有效途径。建议采用以下方法:

一、改革金融机构的运行机制

1、全国性商业银行的组织结构应走扁平化道路。扁平化的商业银行组织结构可以设计成一种两级管理一级经营的运作模式,即总行— 城市分行— 网点。其中总行和分行分别处于两个不同的管理层级,分行以下属于经营层级,比目前的组织结构要减少两个管理层次。部分国内商业银行已经开始尝试此运作模式。扁平化组织结构,不但可以有效加快上下级之间的信息沟通速度,降低信息失真机率,而且赋予商业银行基层经营者更大的活力,使其保持与客户的紧密联系,使大型商业银行为中小企业提供的服务有所增加。

2、广泛建立中小金融机构

相比大型银行,中小金融机构往往带有社区性质,这些地方中小金融机构最能充分地利用地方的信息,最容易了解到地方上的中小企业的经营状况、项目前景和信用水平,容易克服“信息不对称”和因信息不完全而导致的交易成本较高这一金融服务业的障碍。在近几年国有商业银行权力集中、机构收缩留下金融服务空白的情况下,适当加快中小金融机构的发展步伐,是促进中小企业发展的有效措施。此外,发展中小银行还有助于中国银行业的专业化分工。

二、 培育良好的信用环境,减轻信息不对称对中小企业融资活动的负面影响。 1、健全中小企业治理结构。当前,我国中小企业普遍存在财务制度不健全,财务报告真实性与准确性较低的现象,这些往往都是企业治理结构不健全所致。因此实现治理结构合理化,是解决企业信用问题的关键。对国有中小企业应实行积极的退出战略,走改制重组道路;对私营企业要引导资本社会化方向,改变家族式管理方式,吸收现代企业制度和管理制度的要素。同时应强制规范企业的财务核算,按照国家的有关规定,建立能正确反映企业财务状况的制度,增加企业财务透明度。

2、提高社会信用信息的透明度,同时加强立法和执法,健全失信惩罚机制。社会基本信用信息的公开、减少信用信息的不对称性是建立社会信用体系的重要前提。因此要建立社会基本信用数据的开放制度。应着手制定和出台相关法律法规,规范公共信息、征信数据开放、传播和使用程序,应明确规定政府、企业哪些信用数据必须开放以及开放的范围和程度。在信息开开放方面,特别要强调政府的相关政务信息的开放,对于应

10

山东建筑大学毕业论文

公开而未能及时向社会公布信息的行为,有关政府部门必须承担相应的责任。金融机构掌握的社会成员的部分信用信息,在法律规定的范围内,也应通过合法的渠道和方式向有关机构提供并允许合法传播。同时要尽快研究并完善失信惩罚机制,应明确在现代市场经济中,失信惩罚机制设计的出点和重点、失信与犯罪的区别及法律边界、失信的惩戒形式和制裁程度、失信惩罚机制的操作和执行效果等等。对失信企业“黑名单”公示制度应有法定的征集、传播途径。

3、推进中小企业信用评级体系建设,构建全国性的征信体系平台,实现信息共享。结合改善中小企业融资与担保环境,加快建立中小企业信用信息征集、信用等级评价体系,提高“信用”的价值和“违约”成本,促进企业信用意识的提高,逐步实现中小企业信用信息查询、服务与共享的社会化。此外,由于现阶段各省市征信指标体系并不一致,如某地征信公司对当地企业的信用评估结果拿到异地就未必承认,所以,应该由政府出面,参考国际通行征信体系指标并结合中国国情,出台国家统一的征信评估标准。

4、要大力普及信用文化,努力营造诚实守信的社会文化环境。一是通过各种宣传、教育方式,利用行业协会等组织机构广泛开展行之有效的信用道德培养和教育。二是提高社会主体的守信意识和维权知识,并能自觉参与监督和抵制失信行为。三是引导和培养市场主体自身信用程度的社会评价,努力提高自己的信用等级。应培育企业家的信用意识,提倡和宣扬信用观念,在“有借有还”的良好信用环境下改善银企之间的关系。

三 、重视发挥民间融资的作用

金融体系应随着社会经济的发展不断变革,以满足发展的社会经济需要。金融体系一方面有正规的金融机构和金融市场,另一方面也应有这些市场之外的民间融资活动,即非正规融资市场。在两种不同的金融制度安排下,资金在相互竞争中流动,有组织金融体系与非组织的民间金融之间,无论重要性或规模均会互为消长。民间融资(非正规融资)是在人们长期的实践过程中形成的,主要发生在同一或邻近社区,贷款人高度知晓借款人,具有低交易成本和高度信息对称性的特性。在正规金融融资不足时,民间融资(非正规融资)发挥着极其重要的功能。和正规融资相比,民间融资(非正规融资)的供给者更了解借款人的信用和收益状况,从而克服了信息不对称带来的道德风险和逆向选择。民间融资一般金额较小,同时,由于其具有“地下”性质,因此能够使中小企业在获得融资的同时保持其经营的私密性。因此民间融资能够成为中小企业外部融资的一个重要渠道。 我国是一个民间资金相对充裕的国家,据统计,目前我国社会储蓄存款己突破12万亿元,这是一笔可观的社会财富,应当在有效的制度安排下,引导它们为社会提供服务,

11

五星文库wxphp.com包含总结汇报、资格考试、外语学习、文档下载、IT计算机、人文社科、办公文档、经管营销、教程攻略、专业文献、行业论文、教学研究、党团工作以及毕业论文论__中小企业融资难的原因及对策分析等内容。

本文共4页1234