财务报表分析 期末考试复习题

导读:(2)期末短期投资原按成本计价,(3)期末存货原按成本计价,(4)期末长期投资原不计提减值准备,根据以上资料对该公司的财务状况进行分析并做出评价,1.资产负债表变动情况分析,可对该公司的财务状况作如下分析:,不必作为重点分析,(2)从负债与股东权益方面分析,(3)从会计政策和会计政策变更方面分析可以看出,本期坏账准备余额应为:坏账准备=应收账款期末余额×5‰=13596×5‰=68万,本期期末

财务报表分析 期末考试复习题

(1)从企业资产结构方面看,本期和上期相比变化并不大,应该认为是比较稳定的,但其中存货比重变动幅度较大,而且与固定资产的变动幅度相差较大,应当引起重视。

(2)从权益结构方面看,流动负债比重上升了1.65%,长期负债和股东权益比重分别下降了0.72%和0.93%,流动负债比重上升主要是由于短期借款增加引起的。

(3)从资产结构与权益结构的对应关系看,在流动资产比重下降的同时,流动负债的比重上升,而且其上升的幅度超过流动资产下降的幅度,企业的短期偿债能力会相应降低.

(3

(1)通过举债,使生产经营规模扩大了23843元,增长幅度为2.43%。

(2)最主要的原因是企业本期生产经营活动搞得比较好,从当年盈利中提取盈余公积和保留未分配利润29917元,使总资产增加了3.04%。

(4

六、典型案例

某企业是一家上市公司,其年报有关资料如下: 1.业务数据(单位:万元)

1.有关会计政策

(1)坏账准备原按应收账款余额的5‰计提,改按应收款项(包括应收账款和其他应收款)余额的10%计提。 (2)期末短期投资原按成本计价,现改按成本与市价孰低法计价,并按投资总体计提跌价准备。 (3)期末存货原按成本计价,现改按成本与可变现净值孰低法计价。 (4)期末长期投资原不计提减值准备,现改为计提减值准备。 要求:

根据以上资料对该公司的财务状况进行分析并做出评价。 1. 资产负债表变动情况分析

根据上表,可对该公司的财务状况作如下分析:

(1)本期总资产增加了38716万元,增长幅度为47.16%。说明公司经营规模在高速增长,处于扩张阶段。其中:

① 固定资产原值增加27983万元,增长幅度为69.61%,超过了经营规模的增长幅度,表明公司经营规模的增长主要表现在生产能力的增长方面,这对于公司今后的经营是十分有利的。

② 流动资产增长了22320万元,其中存货增加了2955万元,增长了22.64%,在生产能力大幅度增长的同时,存货相应增长,才能使生产能力真正发挥作用,由于存货增长幅度低于固定资产原值增长幅度,有利于提高资产的利用效率,但要注意避免固定资产的闲置或生产能力的利用不足。

③ 货币资金增加了12315万元,增长率为141.89%,尽管货币资金增加有助于提高公司的偿债能力,但过多的货币资金存量会影响资金的利用效率。

④ 其他应收款增长速度过快,应引起注意。

⑤ 本期无形资产尽管本身增长幅度超过100%,但由于其金额较小,在总资产中所占比重较低,所以对总资产的影响仅为0.85%,不必作为重点分析。

(2)从负债与股东权益方面分析,可以看出:

① 负债增加了31015万元,增长率为152.1%,主要是由于短期借款大幅度增加引起的,公司大量使用短期借款,对于降低资金成本,提高经济效益是有好处的,但会加大公司的风险,这一点应注意。应交税金的增长幅度虽然超过800%,由于其金额较小,所占比重又低,对总额的影响只有0.5%,可以忽略不计。

② 股本增加8268万元,同时资本公积减少8268万元,是因为本期实施资本公积转股的结果,既不影响负债及股东权益总额发生变动,也不影响股东权益结构变动。股东权益变动是因为盈余公积和未分配利润变动引起的。 (3)从会计政策和会计政策变更方面分析可以看出,会计政策变更的影响有以下几方面: ① 本期坏账准备2081万元,如果应收账款会计政策不变,本期坏账准备余额应为: 坏账准备 = 应收账款期末余额×5‰ = 13596×5‰ = 68万元

由于会计政策变更,使本期坏账准备多提2013万元(2081 – 68),其结果是使本期总资产减少2013万元,同时使本期利润减少2013万元,显然这不是生产经营的结果。

② 由于短期投资会计政策变更,本期提取投资跌价准备27万元,其结果是使本期总资产减少27万元,同时使本期利润减少27万元。

③ 由于存货会计政策变更,本期提取存货跌价损失229万元,其结果是使本期总资产减少229万元,同时使本期利润减少229万元。

如果剔除会计政策变更的影响,本期期末总资产应为123075万元(120806+2013+27+229),比上期增加40985万元,实际增长率应为49.93%。

(4)结合该公司提供的应收账款账龄表和其他应收款账龄表可以发现,应收账款账龄在2—3年的比重仅占2.38%,3年以上的比重仅占3.14%,两者合计,即2年以上的应收账款所占比重不过5.52%。其他应收款账龄在2—3年的比重为5.76%,3年以上的比

重为0.58%,两者合计,即3年以上的其他应收款比重只有6.34%。通过应收账款账龄表和其他应收款账龄表还可以发现,该公司应收账款和其他应收款的回收是很顺利的,但公司却将按应收账款的5‰提取坏账准备改为按应收账款和其他应收款的10%提取坏账准备,似乎有调节利润之嫌。

2. 资产负债表结构及变动情况分析

根据上表可作如下分析评价: (1)总资产虽然有较大幅度增长,但是资产结构却变化不大,比较稳定,流动资产比重增加了3.86%,长期资产比重下降了3.86%。流动资产比重上升主要是因为货币资金增长速度过快引起的。长期资产比重虽然下降,但固定资产净值比重上升幅度较大,一方面是在建工程完工转入,另一方面是购入新的固定资产,都使公司的生产能力得到提高。

(2)权益结构变动幅度较大,负债比率由期初的24.84%提高到期末的42.55%,提高了17.71%,主要是短期借款大幅度增长引起的。在公司经营业绩较好的情况下,适度提高负债比率,对提高股东收益是有利的,但要注意控制财务风险。负债中,流动负债比重极高,使公司的财务结构具有较大的弹性。

(3)由于流动负债比重增长速度过快,尽管流动资产比重也有所增长,但因其增长速度低于流动负债增长速度,短期偿债能力仍会下降。

3. 资产负债表变动原因分析

本期总资产增加38716万元,增长率为47.16%。其中,由于负债增加使总资产增加31015万元,增长率为37.78%,这是举债经营的结果。由于留存收益增加使总资产增加7701万元,增长率为9.38%,这是企业经营的结果。事实上,企业经营的影响应为9970万元(7701+2013+27+229),由于会计政策变更使其减少到7701万元。本期股本增加8268万元,并不是投资人追加投资的结果,而是资本公积送股形成的。

4. 资产与权益对称结构分析

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